Sau thời kỳ đầy thử thách với các lệnh phong tỏa do dịch COVID-19 và thời kỳ phục hồi lạm phát sau đại dịch, năm 2023 đã mang lại sự ổn định và tăng trưởng đáng khích lệ cho chứng khoán Mỹ. Không giống như các chu kỳ bùng nổ-phá sản nhanh chóng vào năm 2020–2022, năm 2023 đã tạo ra một thị trường tăng giá ổn định, với việc giá S&P 500 tăng gần 27% trong khoảng thời gian chưa đầy 12 tháng, trong đó Nasdaq 100 tăng giá hơn gấp đôi mức tăng này để đạt mức tăng kỷ lục 55% vào năm 2023. Và, trong khi thị trường chứng khoán Trung Quốc phải vật lộn để duy trì bất kỳ xu hướng tăng giá nào trong dài hạn, chứng khoán Mỹ đã cố gắng duy trì tốt động lực tích cực của mình trong năm mới này.
Trên thực tế, chỉ vào thứ Năm tuần trước (22/02), S&P 500 đã đóng cửa ở mức kỷ lục mới trên 5.100 USD sau đợt phục hồi của gã khổng lồ AI NVIDIA đã đưa chỉ số hàng đầu của Mỹ lên một đỉnh giá mới. Bất chấp những điều chỉnh nhỏ vào cuối tuần, giá vẫn ở trong và xung quanh mức cao kỷ lục (ATH) mới này. Giá Chỉ số Nasdaq 100 thiên về công nghệ cũng đã cố gắng vượt lên trên mức tâm lý quan trọng là 18.000 USD, điều này cũng rất đáng khích lệ khi FED không đưa ra mốc thời gian cắt giảm lãi suất rõ ràng. Với việc chúng ta chờ đợi những dữ liệu và tin tức kinh tế quan trọng hơn trong những ngày tới, nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ tự hỏi "bữa tiệc" cổ phiếu sẽ tiếp tục kéo dài bao lâu. Do đó, chúng ta sẽ xem xét một số yếu tố chính sẽ quyết định hiệu quả hoạt động của cổ phiếu cho đến cuối năm nay.
Đừng đánh giá thấp FED
Sức mạnh của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ trong việc tác động đến thị trường giờ đây đã được nhiều người biết đến. Quả thực, chuyến "tàu lượn siêu tốc" đầy thăng trầm kể từ năm 2020 đã là quá đủ bằng chứng cho điều đó. Trên thực tế, phần lớn các mức tăng của cổ phiếu kể từ đầu năm 2023 lúc này hay lúc khác là do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sắp tới. Vâng, và mãi sang tới năm nay, chúng ta vẫn sẽ thấy bất kỳ thông báo cứng rắn nào về việc giảm lãi suất sắp tới từ Chủ tịch FED Powell. Người ta đã nói rõ rằng FED đang áp dụng cách tiếp cận "chờ và xem” và chúng ta có thể phải đợi điều gì đó lớn xảy ra trước khi họ bắt đầu cắt giảm lãi suất. Có vẻ như thị trường nắm hiểu điều này vì công cụ FedWatch của CME Group cho thấy chỉ 63% nhà giao dịch hiện kỳ vọng FED sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6 (so với tỷ lệ 98% vào cuối tháng 1). Trong khi đó, 83,6% dự đoán đợt cắt giảm đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 7. Đúng như dự đoán, phần lớn quá trình ra quyết định của cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ gắn liền với việc FED tiến gần với việc hạ mức lạm phát xuống mức mục tiêu 2% ra sao. Thứ Năm tuần này (29/02) sẽ có công bố số liệu tháng 1 đối với thước đo lạm phát ưa thích của FED, báo cáo PCE (Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân), dự kiến sẽ cho thấy lạm phát ổn định trên 3%. Các báo cáo về tổng sản phẩm quốc nội (GDP), số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và hoạt động sản xuất – cũng sẽ được công bố trong tuần này – sẽ giúp các nhà phân tích hình dung ra khung thời gian phù hợp cho việc cắt giảm lãi suất. Với việc cắt giảm lãi suất chưa được "định giá" vào chứng khoán Mỹ, đó là dấu hiệu rằng những đợt phục hồi tiếp theo sẽ diễn ra vào năm 2024.
Thời cơ kiếm lời
Ngoài tác động tổng thể trên diện rộng của lãi suất, số phận của từng cổ phiếu phần lớn được thúc đẩy bởi hiệu quả hoạt động của các công ty gắn với cổ phiếu đó - và không có thước đo nào tốt hơn về sức mạnh doanh nghiệp ngoài các báo cáo thu nhập. Mùa thu nhập quý đầu tiên này, chúng ta đã thấy những báo cáo mạnh mẽ của một số công ty công nghệ, nhưng ấn tượng nhất phải kể đến NVIDIA với doanh thu tăng 265% do nhu cầu về GPU tân tiến của họ tăng vọt khi được áp dụng rộng rãi hơn vào các mô hình AI lớn trong nhiều ngành công nghiệp. Ấn tượng hơn nữa, thu nhập ròng hàng quý của công ty được báo cáo là 12,29 tỷ USD (tương đương 4,93 USD/cổ phiếu), tăng 769% so với 1,41 tỷ USD của cùng kỳ năm ngoái. Zoom, một công ty thuộc lĩnh vực công nghệ thông tin, vừa công bố báo cáo lợi nhuận rất ấn tượng. Cụ thể, trong quý kết thúc vào ngày 31 tháng 1, gã khổng lồ về hội nghị truyền hình này đã báo cáo thu nhập ròng đạt 298.8 triệu đô la, tương đương 98 cent mỗi cổ phiếu. Theo sau thông tin này, giá cổ phiếu của Zoom đã tăng hơn 13% trong phiên giao dịch ngoài giờ hôm thứ Hai. Điều này đặc biệt đáng khích lệ vì cùng kỳ năm ngoái, Zoom đã ghi nhận một khoản lỗ khiêm tốn. Trong khi đó, công ty cung cấp phần mềm dưới dạng dịch vụ Salesforce (CRM) sẽ công bố kết quả quý 4/2023 vào hôm nay (28/02), và chuyên gia phân tích của Oppenheimer, Brian Schwartz, dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2.09 USD (tăng 24.4% so với cùng kỳ năm trước) trên doanh thu 8.5 tỷ USD. Thực tế, Schwartz nhận định rằng CRM sẽ tiếp tục duy trì vị thế tốt cho sự tăng trưởng doanh thu hai con số trong năm tài chính này. Dù xét riêng lẻ, những dữ liệu như thế có thể không có nhiều ý nghĩa, nhưng khi xem xét tổng thể, chúng ta có thể thấy một xu hướng rõ ràng hướng tới hiệu suất kinh tế mạnh mẽ hơn cho các công ty cạnh tranh và hoạt động tốt, đây là một dấu hiệu lạc quan lâu dài mạnh mẽ cho cổ phiếu.
Giao dịch CFD cổ phiếu, chỉ số và ETF với Libertex
Libertex là nơi bạn có thể giao dịch cả vị thế mua và bán trên một loạt các tài sản cơ bản, bao gồm toàn bộ các loại tài sản từ Forex cho đến tiền mã hóa. Ngoài CFD trên nhiều chỉ số và ETF chính của Hoa Kỳ, bao gồm CFD các chỉ số S&P 500, Nasdaq 100 và Dow Jones Industrial Average, và CFD các cổ phiếu như NVIDIA, Zoom và Salesforce. Để biết thêm thông tin hoặc tạo tài khoản cá nhân ngay hôm nay, hãy truy cập www.libertex.org/signup ngay!
